小贷缓和小微企业融资困境

小微企业融资陷窘境

改革开放30多年，中国小微企业迅猛发展，已成为国民经济中不可或缺的重要角色，在经济社会发展中发挥着越来越突出的作用。在就业、技术创新、满足居民生活需求及平衡国内外贸易等方面，中小企业影响显著。据统计，目前我国中小企业占比超过99%，对我国GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。

然而，数量庞大的中小企业分布在各行各业，处于不同发展阶段，且生存形态与融资需求呈现多样化，长期以来一直遭受着融资难问题的困扰。小微企业无论是从资本市场直接融资，还是从商业银行获得贷款的难度都比较大。根据“中国人民银行各期金融机构贷款投向统计报告”，在我国小微企业中，认为从银行贷款“不难”或“不太难”的仅占25.8%，而认为“有难度”、“比较难”和“非常难”的合计占74.2%。

小微企业融资难问题在我国由来已久，虽然中央和各级部门都出台了一系列措施和政策，如《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，但始终未能根治。小微企业自身存在的弱点固然是重要原因，比如企业财务制度不规范、企业规模小、资金需求小量高频导致融资成本高，但我国中小金融制度的不健全更是为小微企业艰难求存雪上加霜。

首先，当前我国金融体系以大银行为主的、高度集中的特征过分突出。在信贷紧缩、可用资金减少的情况下，出于自身盈利最大化、风险最小化的考虑，银行倾向于优先支持大型优质客户。殊不知小微企业由于资本金规模较小，风险承受能力弱，对资金压力触觉是最敏感的，也最容易被市场波动冲垮。

其次，小微企业银行信贷以外融资渠道较窄。相比大企业还可以通过发行股票、债券、融资租赁等方式机动融资，小微企业主要依赖自有资金、银行贷款和民间借贷，融资管道单一，源头无活水，则运作欠灵活。

还有，由于小微企业的信用体系建设进展缓慢，信息严重不对称。即使信用状况较好的小微企业也难以通过银行及资本市场，获得足够的发展资金。

因此，试图解决小微企业融资难问题，除了剖析行业自身原因对症下药外，从制度、体制层面等顶层设计入手，同样不可或缺。在这种背景下，小额贷款公司的适时补缺，为解决小微企业融资难问题开辟了一条崭新的渠道。

小贷行业填补融资“供求漏洞”

除了不断完善现有金融机构网络，小贷行业代表的民间资本也是协助缓解小微企业融资问题的“源头活水”。在健全相关法规的前提下，大力发展小贷市场，还能收编规模庞大的民间金融，遏制地下非法融资，使此前处于“灰色地带”的地下钱庄引到阳光下。与正规金融机构相比，小额贷款公司在小微企业融资方面具有多项优势。

1.在效率方面，小额贷款公司贷款手续简便，担保要求低。小额贷款公司的利率虽略高于银行贷款，但也在“申请条件”和“放款速度”等方面也为小微企业客户做出了补偿。因为小微企业经营项目在规模、经营指标等方面往往难以获得商业银行全国统一的授信标准，而小额贷款公司恰好能弥补这一缺失。

它们没有过高的门槛，只要具备基本条件就可放款，因而所用时间较短，中安信业等品牌企业甚至可以最快当天放款。总体说来，小额贷款融资省略了繁琐的交易手续，快捷的交易过程方便小微企业迅速、方便地筹到所需资金。

2.在风险控制方面，小额贷款公司具有较强的信用约束，违约率较低。首先是由于小额贷款公司贷出资金多为自有资金，其对贷款项目的审查就更为谨慎；而小额贷款借贷双方往往在信息方面更为透明，方便双方建立长久合作，长远看来，更是对信用制度建设大有裨益。

比如，中安信业成立十余年间，数十万名客户经营成功，改善生活，并支持了数百万就业，其中一个重要的原因，就是具备了享誉业界的风控技术体系。

因此，既然小额贷款公司担负着如此重要的任务，那么就应当尽可能地创造各种优惠条件，加大各项政策支持力度，大力扶持它的发展。针对当前我国小额贷款行业目前暴露的问题，尽快减轻税收负担、放松利率管制并健全外部监管监测，才能切实维护小贷市场良好环境，进而保证小微企业得以延续在国民经济中的重要地位，蓬勃生长。